Warum Ethical Bedding sich für eine flexible Finanzierung anstelle von traditionellen Krediten und VC entschieden hat
Als es an der Zeit war, Kapital für mein E-Commerce-Unternehmen zu beschaffen, Ethical Bedding, habe ich Eigenkapitalfinanzierer wie Risikokapitalgeber und Angel-Investoren in Betracht gezogen. Die Bewertung wurde festgelegt.
Wir begannen eine Runde der SEIS-Finanzierung in Großbritannien (SEIS fördert Investitionen in junge Unternehmen, indem es Investoren eine Einkommenssteuererleichterung gewährt) und arbeiteten sogar daran, alle rechtlichen Unterlagen zu erstellen. Aber letztendlich fühlte sich etwas einfach nicht richtig an.
Bei Ethical Bedding haben wir unglaublich bequeme, luxuriöse Bettwäsche auf den Markt gebracht und gleichzeitig das nachhaltigste Bio-Gewebe der Welt entwickelt, und das haben wir geschafft, indem wir die Normen, wie ein Unternehmen arbeiten kann und sollte, in Frage gestellt haben.
Als es also um die Finanzierung ging, beschloss ich, über die üblichen Optionen hinauszuschauen, um etwas zu finden, das für mein Unternehmen funktionierte.
Ich habe unsere SEIS-Kapitalerhöhung abgebrochen und Kredite von traditionellen Kreditgebern abgelehnt, weil die Bedingungen einfach nicht zu einem wachstumsstarken Unternehmen wie meinem passten.
Ich unterbewertete die Zukunft meines Unternehmens, indem ich jetzt Anteile an Investoren verkaufte
An allem, dem ich hinterherjagen muss, bin ich nicht interessiert. Und bei jedem, der mir etwas zu aufdringlich verkaufen will, kaufe ich nicht.
Ich hätte eine Finanzierung von einem VC oder Angel-Investor erhalten können – aber der Preis erwies sich in mehr als einer Hinsicht als zu hoch. Ich benachteiligte die Zukunft meines Unternehmens zu einem Zeitpunkt, an dem ich wusste, dass es noch so viel Wachstumspotenzial hatte.
Aus meiner Sicht gab es zwei wichtige Bereiche, in denen die Eigenkapitalfinanzierung unser Unternehmen unterbewertete:
- Der zukünftige Wert der Marke:Technisch gesehen war das Unternehmen auf dem Papier für den Preis der SEIS-Kapitalerhöhung überbewertet, würde aber in Zukunft unterbewertet sein, wenn wir weiter wachsen (und das werden wir).
Die Bewertung wurde auf 2,5 Millionen Pfund für 6 % der Anteile festgelegt, aber ich wusste, dass sie in 12-18 Monaten unterbewertet sein würde. Der Wert der Marke steigt immer weiter an, und ich würde diese Anteile wissentlich jetzt für weniger abgeben, als sie in Zukunft wert sein werden. - Die bereits unternommenen Schritte, um das Risiko für das Unternehmen zu verringern:Investoren stiegen technisch gesehen in der Seed-Phase ein – und bewerteten die Eigentumsanteile –.
Aber ich persönlich hatte das Risiko für das Unternehmen bereits verringert, sodass es sich nicht wirklich in der Seed- oder Ideenphase befand. Ich habe mein eigenes Vermögen in den Aufbau von Lagerbeständen, die Finanzierung unserer Infrastruktur, die Einrichtung von Arbeitsprozessen und die Einhaltung unserer Markenversprechen investiert.
Jedes Mal, wenn Investoren einsteigen, entstehen auch andere Kosten. Sie wollen Berichte sehen. Sie wollen Daten darüber, was in Ihrer Lieferkette passiert, und Updates zu Ihren Einstellungen hören.
Mit Risikokapitalfirmen und Angel-Investoren sind zusätzlicher Aufwand und externe Rechenschaftspflicht verbunden. Ich entschied, dass dies nicht der Weg war, den ich für Ethical Bedding gehen wollte. Jedenfalls nicht im Moment.
Traditionelle Banken verstanden nicht, wie man ein wachstumsstarkes E-Commerce-Unternehmen wie meines bewertet
Traditionelle Banken haben nicht die Modelle für – oder auch nur ein Interesse an – Partnerschaften mit wachstumsstarken E-Commerce-Unternehmen oder anderen schnell skalierenden Firmen. Die Genehmigung ist schwierig, und die Zinssätze und Bedingungen sind für den E-Commerce nicht vorteilhaft.
Vor etwa fünf Monaten habe ich es selbst über eine Bank versucht. Ich beantragte einen Kredit, durchlief einen sehr umständlichen Prozess, und als der Kredit genehmigt wurde, bekam ich furchtbare Zinssätze. Warum?
Ihre Antragsverfahren und Risikomaßnahmen basieren immer noch darauf, inkrementelles Wachstum über längere Zeiträume zu sehen. Sie wollen 12 Monate an Bilanzen, Vermögensnachweise und alles schriftlich sehen.
Selbst wenn Sie all das vorlegen können, werden die Zinssätze immer noch nicht gut sein. Als E-Commerce-Startup liegt Ihr Potenzial in Ihrer Fähigkeit, schnell zu skalieren, aber das ist ein Faktor, den traditionelle Banken nicht gewichten oder bewerten.
Banken haben ihre eigenen Risikomaßnahmen, um sich zu schützen (ich habe vor langer Zeit im Kreditrisikomanagement gearbeitet!), und sie haben einen festen Kundenstamm, der ihre Kriterien erfüllen kann, was alles in Ordnung ist.
So machen sie eben ihre Geschäfte. Aber diese Kriterien passen oft nicht zu wachstumsstarken Möglichkeiten, und ein Unternehmen wie meines bekam nicht die besten Konditionen von einem traditionellen Kreditgeber.
Ich habe in der Strategieabteilung für britische Geschäftsbanken gearbeitet, daher weiß ich, wie weit sie im Rückstand sind, was den Zugang zu Daten und das anschließende Verstehen und Nutzen dieser Informationen betrifft.
Mit der Art von Daten, die wir ihnen als schnell skalierendes Unternehmen liefern könnten, wüssten sie einfach nichts anzufangen.
Stattdessen sind sie an ihre traditionellen Maßnahmen und Risikoprüfungen gebunden, und das passt einfach nicht zu der Richtung, in die sich die E-Commerce-Branche entwickelt.
Ich brauchte einen flexiblen Finanzierungspartner, der mit meinem Unternehmen mitwächst
Ich hatte schon früher andere E-Commerce-Unternehmen und kannte umsatzbasierte Finanzierung. Ich wusste, dass es aufgrund der Flexibilität bei den Rückzahlungsbedingungen eine große Chance für uns war. Aber Wayflyer erwies sich sofort als echter Partner für skalierbares Wachstum.
Wir haben bei drei oder vier verschiedenen Anbietern von umsatzbasierten Finanzierungen angefragt, aber wir haben uns aus drei Hauptgründen für Wayflyer entschieden:
- Reaktionsschnelligkeit und wettbewerbsfähige Zinssätze:Wayflyer hat sofort geantwortet, nachdem wir uns gemeldet hatten, und ich war sehr zufrieden mit den angebotenen Zinssätzen.
- Flexible Finanzierung:Ich wusste auch, dass die Flexibilität der Angebote und die Möglichkeit, die Bedingungen neu zu bewerten, uns helfen könnten, schnell zu skalieren.
- Tiefe der Einblicke:Die Einblicke, die Wayflyer in unsere Marketingleistung und Bestandstrends geben konnte, würden uns helfen, das Geschäft noch schneller auszubauen.
Aus Sicht des Lagerbestands ist die Einführung einer neuen Farbe oder Linie ziemlich teuer, und es kann lange dauern, bis sie auf den Markt kommt. Daher brauchen wir den Spielraum, unser Budget ständig zu bewerten, während wir herausfinden, wo wir unser Geld am besten ausgeben.
Eine flexible, umsatzbasierte Finanzierung ist die beste Option, da sie es uns ermöglicht, schrittweise zu expandieren, während wir lernen und wachsen.
Eine flexible, umsatzbasierte Finanzierung ist die beste Option, da sie es uns ermöglicht, schrittweise zu expandieren, während wir lernen und wachsen.
Und es war mir auch enorm wichtig, einen vertrauenswürdigen Partner zu haben, der mit dem Unternehmen wachsen und skalieren konnte.
Wir haben die Tiefe der Einblicke gesehen, die Wayflyer aus Facebook heraus liefern kann; ich kann diese direkt an das Team weitergeben, das unsere Facebook-Anzeigen verwaltet. Wenn das gleiche Maß an Einblicken für Google geteilt wird, was der Fall sein wird, kann ich diese ebenfalls an mein Team zurückmelden.
Im Moment mögen die Budgets, über die wir sprechen, klein klingen. Aber nehmen wir an, wir geben 30.000 £ pro Monat für Facebook-Anzeigen aus, wir bewegen uns dabei um einen ROAS (Return on Ad Spend) von 2,0, und wir können durch die Zusammenarbeit mit Wayflyer eine Steigerung von 5 % erzielen.
Die Zahlen werden ziemlich schnell ziemlich groß, wenn wir in 12-24 Monaten 100.000-200.000 £ auf allen Plattformen ausgeben. Und das ist die Steigerung, die wir durch die detaillierten Einblicke von Wayflyer erzielen können, während sie mit uns wachsen.
Vertrauen Sie bei Ihrer Finanzierung auf Ihr Bauchgefühl
Vertrauen Sie Ihrem Bauchgefühl bei den Finanzierungsoptionen, die Ihnen zur Verfügung stehen, seien es VCs, Angel-Investoren oder sogar Freunde und Familie. Sie sind derjenige, der harte Arbeit in Ihr Unternehmen steckt, Risiken eingeht und bei Null anfängt, um Ihre Vision zu verwirklichen.
Nehmen Sie keine Finanzierung an, nur weil andere Leute Ihnen sagen, es sei die richtige oder erwartete Entscheidung, oder weil sie einsteigen wollen, solange die Dinge gut laufen.
Sie sind derjenige, der harte Arbeit in Ihr Unternehmen steckt, Risiken eingeht und bei Null anfängt, um Ihre Vision zu verwirklichen. Nehmen Sie keine Finanzierung an, nur weil andere Leute Ihnen sagen, es sei die richtige oder erwartete Entscheidung, oder weil sie einsteigen wollen, solange die Dinge gut laufen.
Suchen Sie stattdessen einen Partner, der die einzigartigen Herausforderungen eines E-Commerce-Startups versteht, und einen Unterstützer, der genauso fest an Ihr Wachstum glaubt wie Sie selbst.
Ein flexibler Finanzierungsanbieter ist letztendlich viel mehr wert als ein Gläubiger, der zurückgezahlt, oder ein Investor, der besänftigt werden muss.
