¿Qué tipo de financiación necesita realmente tu marca DTC?

Como fundador o responsable financiero de una marca DTC, es probable que te enfrentes a un reto recurrente: cómo financiar el crecimiento sin comprometer el control, el flujo de caja o la flexibilidad futura.

Y aunque no hay una respuesta única para todos,sí hay un principio universal:

Ajusta el tipo de financiación a la naturaleza y el plazo de la inversión.
💡 Utiliza capital a corto plazo para necesidades a corto plazo y capital a largo plazo para apuestas a largo plazo.

Esta distinción es donde muchas marcas de rápido crecimiento se atascan. Utilizar capital social caro para comprar inventario, o depender del capital circulante a corto plazo para financiar un plan de expansión plurianual, puede crear una dilución innecesaria o tensiones de tesorería.

Repasemos los tipos de financiación más comunes y cuándorealmente tienen sentido, en función tanto de tu fase de crecimiento como del tipo de inversión que estés realizando.

1. Autofinanciación + Amigos y familiares:
Validación temprana (Ingresos de 0 a 500 000 $)

Objetivo de la financiación:

• Demostrar el encaje producto-mercado
• Lanzar el primer SKU
• Probar canales de marketing básicos (Meta, Google, etc.)

Financiación adecuada:

• Ahorros personales
• Capital de amigos y familiares
• Pequeñas subvenciones (p. ej., el programa Build Black de Shopify)

Por qué encaja:
En esta fase, las inversiones son a largo plazo (p. ej., desarrollo inicial de la marca), pero el acceso al capital es limitado. Los amigos y la familia invierten enti, no en tu balance, y el horizonte de amortización puede ser incierto. Utiliza el capital social en este caso, pero con moderación y con expectativas claras.

Cuidado:
No compliques las tablas de capitalización al principio con pagarés mal estructurados o valoraciones poco realistas. Mantenlo simple y la documentación en orden.

2. Capital circulante y financiación basada en ingresos:
Inventario, anuncios y crecimiento repetible (Ingresos de 500 000 $ a 5 M$)

Objetivo de la financiación:

• Financiar inventario para rotaciones de 60 a 120 días
• Escalar la adquisición de clientes
• Cubrir déficits de tesorería por plazos de pago o fluctuaciones estacionales

Financiación adecuada:

• Préstamos de capital circulante
• Financiación basada en ingresos

Por qué encaja:
Se trata deinversiones a corto plazo con amortización a corto plazo, como los ciclos de inventario y el gasto en publicidad que se recupera en días o semanas. Un capital flexible y no dilutivo en este caso significa que no estás cediendo la propiedad para financiar gastos que se amortizan rápidamente.

Cuidado:
No utilices este capital para financiar la I+D de productos o los costes fijos a largo plazo. Si dejas de crecer, las condiciones de amortización pueden volverse complicadas.

3. Financiación con capital social:
Expansión a nuevos canales o mercados (Ingresos de 3 M$ a 20 M$)

Objetivo de la financiación:

• Contratar a un equipo directivo
• Entrar en el comercio minorista/mayorista
• Crear nuevas líneas de productos
• Expansión internacional

Financiación adecuada:

• Capital institucional (semilla, Serie A)
• Inversores estratégicos
• Crowdfunding (cuando se alinee con la marca)

Por qué encaja:
Estás haciendoinversiones a largo plazo que no se recuperan en 6 meses. El capital social te da el capital —y el apoyo estratégico— para convertirte en un negocio mucho más grande. El capital social también es paciente: si el CAC aumenta o una línea de productos tarda en despegar, tus inversores están (idealmente) alineados con la estrategia a largo plazo.

Cuidado:
El capital social es caro. No lo utilices para gastos de publicidad, costes de envío o una orden de compra puntual. Ese es un problema de 500 000 $ que acabas de resolver cediendo el 5 % de tu empresa.

4. Modelos híbridos:
Combinación de tipos de capital
(Más de 10 M$ en ingresos o fase tardía de Semilla/Serie A)

Objetivo de la financiación:

• Optimización del balance
• Suavizar la estacionalidad
• Apoyar el crecimiento sin una dilución excesiva

Financiación adecuada:

• Combinación de capital social + línea de capital circulante
• Préstamos respaldados por activos (p. ej., vinculados a inventario o cuentas por cobrar)

Por qué encaja:
En esta fase, estás haciendo malabarismos coninversiones tanto a corto como a largo plazo: gasto en medios, desarrollo minorista, nuevos talentos y más. Las marcas más inteligentes construyen unaestructura de capital donde el capital a corto plazo impulsa un rápido retorno de la inversión (p. ej., redes sociales de pago, Amazon), y el capital a largo plazo cubre la expansión o las inversiones en tecnología.

Cómo pensar en los periodos de amortización

En caso de duda, pregúntate esto:

🧮 ¿Cuánto tiempo tardará en amortizarse por completo esta inversión?

A continuación, elige la financiación que corresponda:

Con esta sencilla perspectiva, evitarás una financiación inadecuada que te cueste capital social demasiado pronto o te deje sin liquidez cuando los rendimientos a largo plazo tarden en llegar.

Entonces, ¿qué es lo más adecuado para ti?

Utiliza esta guía rápida para verificar tu plan de capital actual:

¿Dónde entra en juego Wayflyer?

Wayflyer proporciona financiación a corto plazo (horizonte temporal de 3 a 9 meses) para inventario o gasto en publicidad. Ofrecemos varias opciones para adaptarnos mejor a tu ciclo de caja:

• Adelanto de efectivo de Wayflyer
  • ¿Qué es? Capital por adelantado a cambio de un porcentaje de las ventas futuras, que se devuelve diaria, semanal o quincenalmente durante un periodo de 3 a 9 meses.
  • ¿Cuáles son los beneficios?
    • Puedes obtener financiación en tan solo 24 horas
    • Cuando las ventas bajan, los reembolsos disminuyen automáticamente
    • Cuando las ventas aumentan, devuelves el adelanto más rápido
    • Duración abierta basada en el crecimiento, el rendimiento de las ventas y la estacionalidad
    • Solo una comisión transparente, sin costes ocultos
  • ¿Para quién suele ser más adecuado? Marcas estacionales que quieren que los reembolsos se adapten a los patrones de ventas.
• Préstamo a plazo de Wayflyer
  • ¿Qué es? Una suma global de capital por adelantado que devuelves en cantidades fijas y predecibles según un calendario establecido, durante un periodo de 3 a 9 meses.
  • ¿Cuáles son los beneficios?
    • No se necesitan garantías reales ni personales
    • Más flexibilidad y límites más altos que otros proveedores
    • Sabrás exactamente cuándo se habrá devuelto por completo
    • Adecuado para iniciativas con plazos definidos en las que se puede prever el retorno de la inversión
    • Solo una comisión transparente, sin costes ocultos
  • ¿Para quién suele ser más adecuado? Marcas en crecimiento que desean un calendario de reembolsos fijo para planificar con antelación.

Y si estás más consolidado, con más de 5 M$ en ARR, puedes optar aWayflyer Rolling Finance. Ofrece acceso continuo a nuestros productos de Adelanto de efectivo o Préstamo a plazo durante un contrato de 12 meses para marcas consolidadas.

¿Cuáles son los beneficios?

• Límites más altos y sin comisiones ocultas
• Solicita una vez un límite de crédito preaprobado válido durante 12 meses
• Retira fondos según sea necesario, hasta un límite de crédito preaprobado
• Paga solo por lo que retires

Conclusión final

Elegir el capital no es solo cuestión decuánto consigues, sino decómo y por qué. Los mejores operadores tratan la financiación como algo estratégico, no reactivo. Ellos:

• Ajustanel tipo de financiación al plazo de la inversión
• Utilizan capital a corto plazo para necesidades de rápida rotación
• Utilizan capital a largo plazo para apuestas de crecimiento
• Protegen los márgenes y la propiedad durante el proceso

Para las marcas DTC,la financiación basada en ingresos suele ser la forma de crecer más alineada con los fundadores en las fases inicial y media. Es rápida, no dilutiva y se basa en el rendimiento, lo contrario de esperar seis semanas a un banco o ceder capital social solo para financiar el inventario.

Wayflyer se creó para el comercio electrónico. Tanto si necesitas capital para tu próxima campaña publicitaria, contenedor de mercancías u orden de compra, nuestras soluciones de financiación están diseñadas para adaptarse a tu ciclo de caja y escalar contigo.

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