Wat is omzetfinanciering en waarom zou u dit verkiezen boven aandelenfinanciering?Wat is omzetfinanciering en waarom zou u dit verkiezen boven aandelenfinanciering?

Het starten van een eigen bedrijf is niet alleen moeilijk, het is ook riskant. Wanneer eigenaren van kleine bedrijven met een financieel obstakel worden geconfronteerd, gebruikt 62% van hen hun eigen persoonlijke middelen om dit te overwinnen.

Maar het riskeren van persoonlijke bezittingen voor een zakelijke onderneming is zelden de beste optie. Dat laat één alternatief over: financiering.

Beslissen welk type financiering het beste is voor uw bedrijf is een grote beslissing. Een optie die veel jonge e-commercebedrijven kunnen overwegen is aandelenfinanciering, waarbij een bedrijf aandelen in het bedrijf verkoopt om kapitaal te verkrijgen.

Steeds vaker stapt e-commerce echter over op omzetfinanciering, een type financiering dat bedrijven toegang geeft tot werkkapitaal.

Omzetfinanciering voorziet uw bedrijf van het kapitaal dat het nodig heeft in ruil voor een percentage van de toekomstige omzet.

Zo werkt het: na goedkeuring stemt u ermee in om elke maand een vast percentage van uw omzet terug te betalen.

Als uw bedrijf bijvoorbeeld $ 500.000 binnenhaalt, kunt u zich ertoe verbinden 6% van uw maandelijkse omzet terug te betalen. Deze flexibele aanpak zorgt ervoor dat de aflossingen in lijn zijn met uw cashflow, waardoor u kunt groeien zonder onnodige druk.

We hebben een aantal vooraanstaande namen ondervraagd om precies die vraag te beantwoorden. Er waren een paar terugkerende redenen die hun beslissingen bepaalden: hun bedrijven groeiden, ze hadden snel toegang tot contant geld nodig en aandelenfinanciering was te verwaterend.

De groeiende vraag is een goede indicator dat het harde werk van een e-commercemerk zijn vruchten afwerpt. En volgens Daniel Richards, oprichter en directeur van D-STILL, was toegang tot werkkapitaal een logische stap om dit succes te versnellen. Hij zegt:

“Omzetfinanciering was voor ons gewoon logisch. We zijn een bedrijf dat jaar na jaar groei doormaakt, en onze grootste uitdaging was het inkopen van voorraad zonder onze cashflow te beïnvloeden.”

Naarmate een e-commercebedrijf groeit, groeit ook het klantenbestand en de vraag naar zijn producten. Om aan deze vraag te voldoen, moet het merk grotere volumes product inkopen. Doorgaans eisen fabrikanten en leveranciers dat hun klanten hun bestellingen vooraf betalen, of op zijn minst een aanbetaling doen.

Veel e-commercebedrijven zullen meer voorraad moeten inkopen dan hun huidige winsten toelaten.

En als het lang duurt om producten te produceren, zal het merk de aankoop binnen een nog krapper tijdschema moeten financieren om ervoor te zorgen dat de producten op voorraad zijn tegen de tijd dat een klant een bestelling plaatst. Brendan Copp, directeur bij Slime Pop, legt uit:

“Het stelde me in staat om meer voorraad van tevoren te bestellen; dit is vooral handig gezien het feit dat veel van onze producten lange levertijden hebben van internationale leveranciers. Het is ook geweldig voor de cashflow.”

Een groeiend bedrijf moet ook investeren in inspanningen die de groei ondersteunen, zoals het uitbreiden van het team om het grotere voorraadvolume op te vangen of marketing om de verkoop te stimuleren.

Maar het opschalen van de activiteiten om de bedrijfsgroei bij te benen, vereist dat een merk voor deze investeringen betaalt voordat de verkoop zich vertaalt in winst.

Dit levert een probleem op: hoe betaalt een e-commercebedrijf voor zijn groei als de huidige winsten niet overeenkomen met het prijskaartje? Dan Wilkins, directeur bij CAPO, zegt dat toegang tot werkkapitaal dit cashflowprobleem hielp oplossen:

“[Omzetfinanciering] heeft onze groei aanzienlijk versneld door kapitaal te verschaffen voor veel hogere voorraadniveaus, wat ons op zijn beurt in staat stelde om meer te adverteren en veel hogere verkoopniveaus te handhaven. Bovendien stelde [het] ons in staat om het assortiment uit te breiden en grotere hoeveelheden van bestaande bestsellers aan te houden.”

Chi Yau, CEO en mede-oprichter van FuelRod, beaamt dit:

“Wayflyer voorzag ons van het werkkapitaal om de groei van ons bedrijf te stimuleren. De fondsen worden gebruikt om extra voorraad aan te schaffen, nieuwe marketingcampagnes te lanceren en ons operationele team uit te breiden.”

Slimme oprichters richten zich op het leren hoe ze de organisatie het beste kunnen leiden en het succes op lange termijn kunnen sturen. Ze denken actief na over manieren om te innoveren en letten op wat er in hun branche gebeurt.

Door scherp te letten op omstandigheden die bijzonder gunstig zijn voor het bedrijf, kunnen ze nieuwe kansen herkennen en erop reageren - maar alleen als ze de bijbehorende kosten kunnen betalen.

Will Kennedy, mede-oprichter en CEO van Sons, zegt dat omzetfinanciering Sons in staat stelde om precies dit te doen:

“We zijn begin 2020 gelanceerd. In elk bedrijf besteed je de eerste maanden/jaren aan het begrijpen van de marktdynamiek en kansen. Wayflyer stelde ons in staat om te profiteren van marktkansen zodra we ze zagen - van maand tot maand.”

Wanneer zich kansen voordoen, is een snelle reactie essentieel. Een bedrijf dat te langzaam reageert, verliest kansen aan de concurrentie, wat zijn winstpotentieel vermindert. En dit geldt niet alleen voor online retailers.

E-commercemerken kunnen alleen snel reageren als hun leveranciers voor hen klaarstaan. Fabrikanten en leveranciers moeten net zo snel reageren als hun retailklanten als ze hun loyaliteit willen behouden.

Modetrends, en dus ook de artikelen die consumenten willen kopen, veranderen bijvoorbeeld voortdurend.

Terwijl online retailers proberen in te spelen op schommelingen in de vraag, zullen ze zich tot leveranciers wenden, in de verwachting dat producten beschikbaar en klaar voor verzending zijn wanneer ze een bestelling plaatsen.

De leveranciers die bereid zijn aan deze vraag te voldoen, zijn de bedrijven die hun winst maximaliseren.

Dit vereist dat leveranciers voorraad inslaan ruim voordat klanten bellen. Ze zullen alles vooraf moeten betalen en dan wachten tot de bestellingen binnenkomen voordat ze winst maken.

Rachel Heather, CEO van Live Unlimited London, zegt dat omzetfinanciering Live Unlimited London hielp deze hindernis te overwinnen:

“Onze grootste uitdaging was het financieren van voorraad wanneer de betalingen van klanten aanzienlijk later kwamen. [Omzetfinanciering] stelde ons in staat om meer voorraad aan te houden en ons bedrijf sneller te laten groeien.”

Aanhoudende problemen in de toeleveringsketen bemoeilijken de zaken verder door vertragingen in de verzending te veroorzaken die de toch al lange levertijden verlengen. Maar e-commercemerken moeten nog steeds snel reageren om aan de vraag van de klant te voldoen.

Eddie Li, directeur operations bij Injoya, legt uit dat omzetfinanciering het merk in staat stelde om “meer voorraad in te kopen om de huidige zeer volatiele wereldwijde toeleveringsketensituatie het hoofd te bieden.”

Naast voorraad hebben leveranciers andere uitgaven, waaronder arbeid, webhosting en opslag, waarmee ze rekening moeten houden om de activiteiten draaiende te houden.

Maar het dekken van deze kosten is moeilijk wanneer kapitaal vastzit in voorraad. Volgens Dominic Day, mede-oprichter van fourfive:

“[Omzetfinanciering] is uiterst nuttig voor ons om tekorten in de cashflow op te vangen wanneer we grote bestellingen van retailers krijgen. We moeten bulkvoorraad bestellen die duur kan zijn en onze cashflow voor een aantal maanden kan aantasten.”

Aandelenfinanciering is moeilijk en tijdrovend, vertraagt uw toegang tot kapitaal en leidt af van andere bedrijfsactiviteiten. Volgens Andy Fine, oprichter van Sartoro:

“[Omzetfinanciering is] een snellere oplossing. Het ophalen van aandelenkapitaal kost aanzienlijk meer tijd en moeite. Voor een kleiner team moeten we al onze inspanningen richten op het vooruithelpen van het bedrijf, niet op het ophalen van geld.”

Bovendien stelt omzetfinanciering ondernemers in staat om het volledige eigendom van hun bedrijf te behouden, aangezien aandelenfinanciering oprichters verplicht concessies te doen die niet altijd de moeite waard zijn.

James Higgins, oprichter van Ethical Bedding, koos voor omzetfinanciering omdat hij vond dat het vertrouwen op een durfkapitalist de “waarde van het merk” in gevaar bracht door hem te dwingen aandelen te verkopen tegen een lagere prijs dan ze in de toekomst waard zouden zijn geweest.

Bovendien hebben durfkapitalisten vaak aanvullende eisen waaraan een merk moet voldoen om financiering te ontvangen.

Eddie Li, directeur operations bij Injoya, heeft ook eerdere ervaring met het ophalen van aandelen om zijn bedrijf te financieren. En in zijn ervaring komen de eisen van financiers niet altijd overeen met wat het beste is voor het bedrijf. Hij zegt:

“Aandelenfinanciers zullen de beslissingen van het bedrijf altijd beïnvloeden in de richting van meer winst, ten koste van de groei van het bedrijf op de lange termijn.”

Dat komt omdat zodra financiers in een bedrijf investeren, ze verwachten dat hun investering zal resulteren in een exit. Dit legt druk op het merk om te slagen en te groeien op basis van de verwachtingen van zijn durfkapitalisten.

Met zoveel focus op het behalen van winst voor investeerders, zal het bedrijf niet dezelfde mate van flexibiliteit hebben om te experimenteren met nieuwe ideeën of risico's te nemen. Brendan Copp, directeur bij Slime Pop, zegt:

“Ik vond dat toegang tot kapitaal zonder eigendom op te geven een geweldige eerste stap is; vooral bij een start-up in een vroeg stadium, als je een idee valideert, is het een veel eenvoudigere en snellere optie.”

Zach Manley, CFO van Braxley Bands, zegt dat het behouden van eigendom waardevol is voor het maximaliseren van de waarde van een bedrijf:

“Als klein bedrijf kun je het je niet veroorloven om grote hoeveelheden aandelen weg te geven om de activiteiten te financieren; dit moet worden gereserveerd voor strategische groei in gebieden die nog niet volgroeid zijn. Met omzetfinanciering kunnen we onze productlijn uitbreiden en de omzet laten groeien, waardoor uiteindelijk de aandelenwaarde toeneemt, zonder aandelen te verkopen.”

E-commercemerken hebben unieke financieringsbehoeften. Zonder activa om tegen te lenen, moeten online bedrijven hun eigen bedrijf als onderpand geven wanneer ze financiering zoeken.

Hoewel het verkopen van aandelen om kapitaal aan te trekken een goede manier lijkt om de activiteiten te financieren en tegelijkertijd de schulden te minimaliseren, kunnen de kosten op lange termijn nog steeds ernstige gevolgen hebben voor een bedrijf.

Omzetfinanciering is het enige model dat voldoet aan de unieke financieringsbehoeften van e-commerce om het bedrijfssucces te versnellen.

Hoe u ervoor kiest om uw bedrijf te financieren, heeft een directe impact op de groei en het succes op lange termijn. Plan een gesprek om te ontdekken hoe omzetfinanciering er voor uw bedrijf uitziet.