Hoe uw kasstroomoverzicht en W&V op elkaar inwerken

Erken het belang van een sterk werkkapitaalbeheer

In eerdere artikelen hebben we manieren onderzocht om uw winst- en verliesrekening (W&V) te verbeteren. Laten we aannemen dat u stappen heeft ondernomen om uw 'unit economics' te verbeteren, met een sterke contributiemarge op elke verkoop.

Nu volgt een harde realiteit: Zelfs met grote marges is meer verkopen niet per se een goede zaak als het werkkapitaal niet goed wordt beheerd. Omzet is ijdelheid. Winst is gezond verstand. Cash is de realiteit.

Werkkapitaal vertegenwoordigt het kapitaal dat nodig is om uw dagelijkse activiteiten te financieren, zoals het bestellen van voorraad, investeren in marketing of het betalen van lonen. Het is in wezen het geld dat vastzit in de operationele cyclus.

En een sterk werkkapitaalbeheer is een onderschatte techniek die goede e-commerce-ondernemers goed toepassen. Het is net zo belangrijk voor uw bedrijf als uw 'unit economics'.

werkkapitaal = vlottende activa - kortlopende schulden

Bekijk hoe de financiële overzichten op elkaar inwerken

Het is cruciaal om een diepgaand inzicht te hebben in hoe de winst- en verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht op elkaar inwerken.

U moet het geld kunnen volgen terwijl het door uw financiële overzichten gaat en op uw bankrekening komt (of ervan af gaat).

U kunt elke maand winstgevend zijn op uw winst- en verliesrekening en toch geen geld op zak hebben. Dat komt omdat de cijfers op een winst- en verliesrekening niet de werkelijke geldstroom weerspiegelen.

Er is een timingverschil. Opbrengsten, kosten en winsten komen op de winst- en verliesrekening op basis van het toerekeningsprincipe - d.w.z. 'wanneer ze worden gemaakt' - en niet wanneer het geld daadwerkelijk van eigenaar wisselt.

Laten we een voorbeeld doornemen om dit concept tot leven te brengen. Om 'het geld te kunnen volgen' door uw financiële overzichten, houden we het eenvoudig.

Stel dat u in februari een startsaldo van $ 10.000 aan contanten heeft. Dit wordt weerspiegeld in de posten 'liquide middelen' en 'eigen vermogen' op uw balans.

Maart begint, en u wilt dat geld aan het werk zetten en winst maken. U koopt op 1 maart voor $ 10.000 aan voorraad voor uw Amazon-winkel.

Het geld verlaat uw bankrekening om de leverancier te betalen, maar er is geen onmiddellijke impact op de winst- en verliesrekening.

Op de balans neemt de post 'vooruitbetaalde voorraad' toe met $ 10.000 en uw kassaldo daalt met hetzelfde bedrag. Het geld zit effectief 'vast' in de voorraad totdat deze wordt verkocht, en uw kassaldo is nu nul.

Na 2 maanden wachten arriveert uw voorraad uit China op 31 april en u markeert deze als 'op voorraad' op Amazon.

Uw 'vooruitbetaalde voorraad' is geactiveerd als 'voorraad', maar er vinden nog geen andere wijzigingen plaats in de financiële overzichten.

In mei gebeurt het. De vraag naar uw product is hoog, dus het is snel uitverkocht, wat tegen het einde van de maand een omzet van $ 40.000 oplevert.

Dit komt nu op de winst- en verliesrekening: $ 40.000 aan omzet, minus $ 10.000 aan kostprijs van de omzet (KVA), wat een winst van $ 30.000 oplevert. Geweldig!

De bijbehorende voorraadpost op de balans wordt verlaagd om de verkoop te weerspiegelen, maar hoe zit het met uw kassaldo? Niet zo snel.

Amazon betaalt het geld van deze verkopen niet onmiddellijk uit, dus laten we aannemen dat u het pas begin juni ontvangt. Hoewel de post debiteuren met $ 40.000 zou stijgen om dit te weerspiegelen, is uw banksaldo nog niet gestegen.

Eindelijk is het juni en ontvangt u het geld van de verkopen. Dit wordt weerspiegeld in uw balans en kasstroomoverzicht.

De winst die u wilde behalen met uw startkapitaal van $ 10.000 begin maart is drie maanden later eindelijk op uw bankrekening beland.

Natuurlijk is het bovenstaande voorbeeld een enorme versimpeling. Het gaat ervan uit dat uw enige kosten de voorraad zijn, waarbij posten als bezorgkosten, fulfilmentkosten en vaste operationele kosten worden genegeerd.

Dit weglaten leidt tot een nettomarge van 75%, wat enorm is voor een consumentenproduct. Het behandelt ook een enkele voorraadbestelling op zichzelf, terwijl uw bedrijf in werkelijkheid meerdere van dit soort transacties op elkaar gestapeld heeft.

Maar het bekijken van een eenvoudig voorbeeld als dit illustreert echt hoe een liquiditeitskrapte ontstaat, zelfs wanneer u een winstgevend product met een sterke vraag verkoopt.

Hoewel deze voorraadcyclus winst opleverde voor het bedrijf, werd de initiële kasuitgave van $ 10.000 op 1 maart pas op 1 juni terugverdiend!

Stel voor het gemak dat deze $ 10.000 alles was wat het bedrijf op 1 maart op de bank had staan, waardoor het saldo maandenlang effectief nul was.

Hoe zouden ze de lonen voor maart, april en mei betalen? Hoe zouden ze de kantoorverlichting aanhouden? Hoe zouden ze investeren in nieuwe productlijnen? Kortom, dat zouden ze niet kunnen. Het bedrijf zou ten onder gaan.

Uw bedrijf is complexer dan dit voorbeeld, wat het kan maken nog moeilijker om te zien wat er in de loop van de tijd echt met uw kaspositie gebeurt.

Daarom is het bekijken van het kasstroomoverzicht zo belangrijk om de gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Je sterft niet in je winst- en verliesrekening. Je sterft in je kasstroomoverzicht.